МСП Банк и ПСБ реализовали первый в России проект по секьюритизации кредитов

МСП Банк и Промсвязьбанк успешно завершили первый в России проект по секьюритизации кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства. Специально созданное для этого ООО «СФО ПСБ МСБ 2015» разместило облигации с залоговым обеспечением («Облигации класса «А») на общую сумму 7 миллиардов рублей. Организаторами размещения выпуска выступили Промсвязьбанк, МСП Банк и Евразийский банк развития.

МСП Банку выпала роль организатора сделки и якорного инвестора. Юридическое и налоговое сопровождение осуществляла компания Baker & McKenzie. В качестве резервного сервисного агента выступил Связь Банк.

Ставка ежемесячного купона по облигациям класса «А» была установлена в размере 10,25% годовых. Агентство Moody’s Investors Service присвоило облигациям рейтинг на уровне Baa3. Кредитная поддержка по старшим облигациям была предоставлена ПСБ в виде субординированного кредита (младшего транша). Структура сделки предусматривает двухлетний «револьверный период», в течение которого денежные средства, полученные в виде погашений по портфелю кредитов, направляются на покупку новых кредитов Промсвязьбанка.

«После вступления в силу в 2014 году «Закона о секьюритизации» в РФ стала возможной секьюритизация неипотечных активов, — заметил заместитель Председателя Правления — руководитель блока «средний и малый бизнес» Промсвязьбанка ВладимирШаталов. — Нас заинтересовали возможности привлечения средств с применением нового инструмента — выпуска облигаций, обеспеченных кредитами малому и среднему бизнесу. В процессе подготовки сделки мы входили в состав рабочих групп Банка России, прорабатывая особенности секьюритизации МСП-кредитов, а также принимали активное участие в разработке Стандартов секьюритизации кредитов малому и среднему предпринимательству на примере нашей сделки. Надеюсь, полученный опыт поможет сделать МСП-секьюритизацию реальным инструментом фондирования кредитования бизнеса».

«Мы видим развитие направления секьюритизации МСП-активов как органическое расширение действующих на сегодняшний день мер господдержки сектора, и готовы к внедрению новых продуктов в рамках Национальной гарантийной системы, направленных в том числе на обеспечение кредитной поддержки в сделках секьюритизации, — заверил зам. генерального директора Корпорации МСП Максим Любомудров. — Эта сделка является важным шагом на пути формирования рынка ценных бумаг, выпущенных в рамках секьюритизации кредитов МСП».

«МСП Банк планирует предоставлять полный спектр услуг для реализации подобных проектов по секьюритизации кредитов в России, — дополнил Председатель Правления МСП Банка Дмитрий Голованов. — В данном проекте МСП Банк участвует в качестве организатора, ключевого инвестора, расчетного агента, банка-держателя счета СФО, а также планирует предоставлять ликвидность под залог облигаций (РЕПО) и выступать в качестве маркет-мейкера по таким облигациям».

К сведению, для Промсвязьбанка это вторая сделка секьюритизации активов и первая — по секьюритизации именно кредитов малого и среднего бизнеса. Ранее секьюритизировать можно было только ипотечные кредиты.

Напомним, Акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (АО «МСП Банк») было учреждено в 1999 году, 100% акций МСП Банка принадлежат Акционерному обществу «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (АО «Корпорация «МСП»). По состоянию на 01.09.2016 года, уставный капитал МСП Банка составил 19,24 миллиарда рублей, работающие активы — 130,80 миллиарда рублей.

ПАО «Промсвязьбанк» — один из ведущих российских частных банков с активами 1,2 триллиона рублей и собственными средствами (капиталом) в 151 миллиард рублей. Сеть банка насчитывает около 260 офисов продаж в России, а также филиал на Кипре и представительства в Китае и Индии.